《意见》发布意义重大

01.深入贯彻落实“十四五”规划关于支持重点区域发展的相关要求。

“十四五”规划纲要提出，深入实施区域重大战略、区域协调发展战略、主体功能区战略，健全区域协调发展体制机制，构建高质量发展的区域经济布局和国土空间支撑体系。加快海南自贸港建设，是深入实施区域重大战略的重要一环，在促进形成国内国际大循环中具有不可替代的重要作用。“十四五”规划纲要对此专门作了布局，明确提出，要以货物贸易“零关税”、服务贸易“既准入又准营”为方向推进贸易自由化便利化，同时要初步建立中国特色自由贸易港政策和制度体系。完善金融支持政策，是建立健全自贸港政策和制度体系的应有之义和重要组成部分。

02.制定金融支持重点区域发展专项举措的统筹部署。

“十三五”以来，国家相继发布了粤港澳大湾区、长三角区域一体化发展、海南自贸港建设等重大区域发展的规划方案。方案发布后，与之相适配的专项金融支持举措也随之出台。比如，2020年2月和5月，国家金融管理和监管部门相继发布了《关于进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》、《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，既从支持金融机构设立、促进跨境贸易和投融资便利化、支持实体经济和民生需求等共性方面提出了支持举措，也结合各区域的自身特征谋划了定制化措施，有力地促进了相关区域发展。本次《意见》的发布，延续了金融支持区域发展的政策部署思路。

03.满足海南自贸港建设实际需要的重要举措。

从目前现状看，无论是作为金融产业，还是作为金融服务业，海南的金融发展能级亟待提升，特别是与中国特色自由贸易港的高定位相比，还存在诸多增长空间。以一组数据为例，“十三五”期间海南的新增社融规模仅高于青海、宁夏和西藏，新增社融规模占全国新增社融规模的比例仅为0.44%；“十三五”期间海南的本外币存贷款增长率为32.14%，低于全国平均增长率20.8个百分点。不仅如此，“十三五”期间海南的本外币存贷款规模占全国本外币存贷款规模的比例由2016年初的0.57%下降到了2020 年底的0.49%。《意见》立足海南自贸港实体经济和金融业发展的现状和需要，提出了务实管用的政策举措，预计将对“十四五”时期海南自贸港建设发挥关键支撑作用。

自贸港金融发展彰显五大亮点

01.致力于实现更高水平的跨境投融资自由化便利化。

《意见》中有7条直接与此相关，包括推动货物、服务以及新型国际贸易结算便利化、允许海南自贸港深化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境内有限合伙人（QDLP）试点、适当提高非金融企业跨境融资上限、探索开展跨境资产管理业务试点、探索放宽个人跨境交易政策等具体举措。这些举措既涉及企业跨境投融资，又涉及个人跨境交易。特别是在拓宽个人跨境交易方面具有先行先试意义。

02.自贸港有望成为深化银行间外汇市场开放的重要试验田。

《意见》提出，支持符合资格的非银行金融机构开展结售汇业务试点。事实上，早在2019年，外汇局官网便发布了《积极开展证券公司结售汇业务试点 促进非银行金融机构外汇业务健康发展》的公告，但当时仅针对几家特定的证券公司。此次在自贸港提出这一政策，在新时期更具深刻内涵和重要意义。

03.致力于推动形成直接融资和间接融资优势互补的良好格局。

在支持发展间接融资方面，《意见》提出了支持引进全国性股份制商业银行设立分行、研究农村信用社改革等措施。在支持发展直接融资方面，《意见》明确支持符合条件的海南企业首发上市、支持海南企业并购重组、支持海南企业发行债券融资、支持海南相关基金发展。据统计，截至2020年末，海南的境内上市公司有32家；2021年3月，海南首家科创板上市公司登陆上交所。而与此同时，2020年海南的高新技术企业数量大幅增加，同比增长接近50%，高科技企业数量的快速增加，进一步增强了市场的直接融资诉求。

04.加快推进海南金融业高水平对外开放。

《意见》除了提出支持设立中外合资银行、支持外资机构在海南依法合规获取支付业务许可、设立银行业准入事项快速通道等通用性举措外，还特别提出将深化海南与港澳地区保险市场的合作，这将成为自贸港和大湾区联动发展的重要举措之一。此外，《意见》还允许试点银行分行开展离岸银行业务，这对于已经取得离岸银行业务资格的中资商业银行来说是重大利好。

05.致力于为自贸港实体经济发展和民生需求提供更高水准的产品及服务创新。

在支持实体经济发展方面，《意见》既针对自贸港拟重点发展的高新技术、医疗健康、旅游会展、交通运输、现代农业等产业提出了金融支持举措，也结合自贸港具有自身发展特色的文化、体育等提出发展特色金融业态。在支持民生需求方面，《意见》重点围绕居民和非居民两大类主体提出了服务举措。比如，《意见》提出将便利境外居民在海南使用移动电子支付工作，具有很强的现实意义。

加快提升自贸港金融发展能级的建议

01.结合《意见》中的各项任务举措制定推进分工表和路线图。

《意见》主要提出了未来自贸港建设的方向性举措，相关措施的具体细节尚需要予以明确，建议结合自贸港总体方案和“十四五”相关规划予以细化，分阶段、分重点推动落实。

02.加快自贸港与其他重点区域金融业发展的深度联动。

特别是在推进过程中，要积极与上海自贸试验区临港新片区、粤港澳大湾区等加强对标，既引进其他重点区域的成功经验及共性举措，也把自身发展过程中的独特探索复制推广至其他区域，实现机遇共享、互利共赢。

03.加快推进软硬件金融基础设施建设。

一方面，以金融科技蓬勃发展为契机，加快大数据、人工智能、区块链、物联网、5G等新兴技术布局应用，为推进金融科技创新业务试点提供硬件支撑。另一方面，加快涵盖传统和新兴、大中小微企业主体的信用信息基础设施建设，重点补齐农村信用体系建设短板，助推自贸港新型城镇化建设和乡村振兴。

04.全面做好风险管理。

金融开放的前提是要注重防范金融风险。要进一步加强风险压力测试，针对企业及居民跨境投资、非居民境内投融资等设定不同的测试场景，争取实现业务创新和风险防范的最大平衡。同时，要加快金融与破产专业审判机构设立，加强金融消费者权益保护，营造更为良好的金融发展和开放环境。