近年來，我國的知識産權數量持續快速增長。國家知識産權局統計顯示，截至2021年底，全國有效專利數量達到1542.1萬件，同比增長26.5%；商標累計注册量達3724.0萬件，同比增長23.4%；著作權登記總量爲626.44萬件，同比增長24.30%。爲强化知識産權轉化應用，扶持中小企業發展，中央及各級地方政府陸續出臺相關政策，鼓勵金融機構積極開展知識産權質押融資業務。但當前部分銀行對知識産權質押融資仍較爲陌生，業務開展動力不足、無從下手。因此，深入瞭解政策導向與監管要求，剖析知識産權質押融資業務開展存在的問題、障礙與解决之策，有助于推進新型業務進一步發展。

知識産權質押融資是知識産權權利人將其合法擁有且有效的專利權、商標權、著作權等知識産權出質，從銀行等金融機構取得資金，幷按期償還資金本息的一種融資方式。統計顯示，全國知識産權質押融資總額保持快速增長態勢。2016年爲1119.7億元，2020年達到2180億元，5年期間年均增長26.8%。2021年全國專利商標質押融資額3098億元，同比增長四成，2022年上半年面對較大經濟下行壓力，全國專利商標質押融資額同比增長五成。

數據來源：國家知識産權局官網

當前我國知識産權質押融資發展幷不均衡。一方面，各省市的差异較大。東部經濟發達省份較活躍，西部省份發展相對緩慢。另一方面，不同産業存在差异。經濟日報社中國經濟趨勢研究院的調查顯示，獲得知識産權質押融資的企業大多集中在信息技術、文化創意、高端製造行業（獲得融資的比例分別在11%—12%之間），軟件服務、金融服務、生物醫藥（融資比例9%—11%），節能環保、現代農業、新能源（融資比例4%—5%）等行業。

近年來，很多地方政府出臺政策引導金融機構、評估機構、擔保機構等多方發力，推動知識産權質押融資落地發展。比如，在搭建服務平臺和流轉市場方面，廣東省政府搭建了中國（廣東）知識産權投融資服務對接平臺，以及橫琴國際知識産權交易中心、廣州市知識産權交易中心等流轉市場，上海市政府組建了知識産權質押融資服務平臺，建立了知識産權質押物流轉市場體系，寧波市政府建立了知識産權融資項目與企業名單庫；在提供貼息、費用補貼等財政支持方面，山東省對符合條件的知識産權質押貸款給予貸款利率60%的貼息支持，青島市出臺了《科技型中小微企業專利權質押貸款資助實施細則》，確立了貸款貼息、保證保險費資助、中介服務費補助、評估費資助的“四補”政策，重慶市對知識産權質押貸款企業給予30%—70%的貼息補貼；在建立風險共擔機制方面，重慶市對銀行給予貸款壞賬本金損失的30%給予補償（每筆貸款損失補償不超過150萬元），中山市對銀行最高給予70%貸款本金損失補償等。

有關部門陸續出臺了《關于商業銀行知識産權質押貸款業務的指導意見》《關于進一步加强知識産權質押融資工作的通知》等文件，鼓勵商業銀行建立專門的知識産權質押融資管理制度，開展知識産權質押融資模式創新，與園區開展戰略合作等，幷對知識産權質押融資作出差异化監管安排。

以大型商業銀行爲代表的一些銀行機構已推出知識産權質押融資專項産品。2006年，交通銀行首開知識産權質押融資先例；2008年，北京銀行推出知識産權質押貸款産品“智權貸”；此後，建設銀行、中國銀行、工商銀行等陸續推出相關産品。比如，工商銀行針對影視作品著作權質押融資，推出“影視通”産品，針對專利權、商標權質押融資，推出“科技通”“智融通”等。部分商業銀行的知識産權質押融資餘額已達百億，如農業銀行2021年4月宣布本行知識産權質押融資餘額突破100億元。

目前，知識産權質押融資呈現以政府爲主導，金融機構、風險補償基金、擔保機構、評估機構、保險機構等多個社會主體共同參與，按照約定各自承擔相應風險的業務局面。各省市因扶持政策不同，具體開展形式上也各不相同，依據政府介入方式與程度不同，大體可劃分爲以下兩種模式：

“風險補償基金+金融機構”模式。此模式下，政府成立知識産權質押融資風險補償基金，與金融機構分攤貸款風險。具體操作方式上有兩種常見形式：一是由政府直接設立風險補償基金，出臺相應管理辦法，規定對金融機構知識産權質押貸款的本金損失，由風險補償基金給予一定比例補償。二是由政府主導，通過當地生産力促進中心、知識産權促進中心等公共服務機構設立專項基金。公共服務機構憑藉專項基金爲借款企業提供擔保，借款企業將知識産權作爲反擔保質押給公共服務機構。貸款發生風險時，公共服務機構向金融機構履行擔保責任，再通過處置質押知識産權向借款企業追償。

“金融機構+擔保機構+保險機構+評估機構”模式。政府不直接參與知識産權質押貸款，而是由金融機構、擔保機構、保險機構、評估機構等主體，構建貸款風險互擔體系。借款企業向金融機構申請知識産權質押融資，由擔保機構或保險機構提供增信支持。借款企業將知識産權質押給擔保機構或保險機構。評估機構對質押知識産權進行價值評估，幷按約定承擔一定比例的貸款風險。政府則通過政策引導協調、財政貼息、擔保費補貼、保險費補貼、評估費補貼等扶持方式，平衡各方權益，推動各主體積極參與其中。

目前來看，知識産權質押融資工作仍面臨一些不足，體現爲以下幾方面：

知識産權價值評估體系不健全。知識産權存在無形性、專業性和複雜性等特點，其市場價值受權利主體規模、運營實施方式、市場保護環境等多重因素影響，存在不確定性。目前，大部分金融機構尚未建立知識産權價值內部評估體系，評估主要依靠外部機構，而外部機構評估則存在評估標準不確定、不統一，估價不準確等問題。

知識産權質押登記體系不完善。知識産權種類較多，不同類型的知識産權由不同行政機關進行質押登記，增加了手續複雜性。此外，知識産權質押登記機關目前僅設置于省會城市或較大城市，對于未設有登記機關的偏遠城市，登記成本較高。

貸後風險防控難度大。知識産權質押貸款客戶大多是小微企業，流動資金和固定資産相對較少，對其發放貸款面臨道德風險等多重風險。因科學技術更新迭代頻率較高，專利等知識産權隨時可能發生貶值，風險管控難度較大。

質權處置流轉受限。一方面，質權實現缺乏具體程序規範。相關法律規定質權實現方式爲拍賣或變賣質押財産，但是如何拍賣或變賣質押的知識産權，目前缺乏具體程序規範。另一方面，知識産權交易市場不發達，目前尚未形成全國統一的知識産權交易平臺，各區域的交易平臺交易活躍度不一，處置流轉難度大。

根據《“十四五”國家知識産權保護和運用規劃》，我國知識産權質押融資總額將于2025年達到3200億元，較2020年增加1020億元，市場空間廣闊。但目前，積極涉足知識産權質押融資業務幷取得良好成效的銀行機構不多，各家銀行在此項業務上的競爭剛剛起步。眼下，知識産權質押融資業務有扶持政策護航，現有政府主導的知識産權質押融資模式與融資風險分攤、補償機制使得信貸風險得到有效降低。商業銀行如能儘早謀劃、布局、發力，有機會快速提升市場份額，樹立品牌口碑，取得競爭優勢。

積極創新，構建完善知識産權質押融資業務體系。首先，商業銀行應積極構建知識産權質押貸款産品體系。總行研究制定知識産權質押貸款管理制度，根據知識産權質押融資業務特點，確立産品設計、客戶篩選、合作機構准入、審查審批、貸後管理、制式合同文本等基本規範。各分行依照總行基本規範，結合當地政府扶持政策，創新推出知識産權質押貸款特色産品。商業銀行以統一的市場品牌對外營銷宣傳，打造本行知識産權質押貸款特色品牌。

其次，建立知識産權內部評估體系，化解價值評估難題。綜合運用大數據、人工智能、風控模型等新技術，以質押知識産權爲核心指標，綜合分析企業創新能力、競爭力和發展潜力，建立總分結合、上下聯動的優質企業白名單篩選機制。對于白名單企業，由總行進行統一授信，省去知識産權價值外部評估環節，簡化分行調查、審查、審批流程，提升業務效率，改善客戶體驗。

再次，創新質物處置方式，化解處置風險。嘗試引入擔保機構與借款企業“知識産權反向許可”機制。當質押貸款出現風險時，擔保機構代償後取得質押知識産權所有權，反向許可給借款企業使用，借款企業定期向擔保機構支付知識産權許可費，避免直接處置知識産權導致加速企業死亡、增加質物處置難度。

最後，優化內部考核機制。響應政策要求，由總行考慮對知識産權質押貸款單列信貸計劃，開展專項考核激勵，在風險可控的前提下對知識産權質押貸款業務采用不同于傳統業務的不良率容忍度。建立健全授信盡職免責機制，對業務辦理過程中已經盡職履責的經辦人員實行免責。

緊跟市場，加强與政府相關部門的聯繫與合作。爲充分利用政策優勢深耕特色業務，部分銀行積極與政府相關部門建立戰略夥伴關係。比如，2011年，交通銀行與國家知識産權局簽署《中小企業知識産權金融服務戰略合作協議》；2021年，中國銀行、建設銀行等也與國家知識産權局簽署了戰略合作協議。現階段，政府相關部門在知識産權質押融資業務中的主導和推動作用仍不可替代，積極與政府部門溝通合作，將對銀行相關業務發展帶來事半功倍的效果。

一方面，加强與各級政府知識産權管理部門的聯繫與戰略性合作。總行和一級分行可與國家知識産權局、省級知識産權局建立戰略夥伴關係，强化質押融資政策研究、基礎數據共享、産品研發、信息化支撑、業務模式探索等方面的溝通與合作，充分利用政府融資服務平臺、交易平臺等資源，與融資企業、風險補償基金、公共服務機構等主體建立良好溝通機制，打造有政策支撑且具有本行特色的知識産權質押融資産品。

另一方面，强化與知識産權密集型産業園區的合作。根據《關于印發<知識産權質押融資入園惠企行動方案(2021—2023年)>的通知》，2021—2023年將有100個以上産業園區的知識産權質押項目數和質押融資金額實現年度20%以上增長。商業銀行應抓住市場機遇和政策紅利，積極參與入園惠企專項行動，圍繞産業專利集群或區域商標品牌，給予園區合理的意向性授信額度，力爭實現批量營銷、批量授信、批量放款實現支持中小企業發展與銀行業務高質量發展的協同共贏。