泰國企業融資渠道
泰國位於東盟中心位置,區位優勢明顯,社會總體較為穩定,政策透明度和貿易自由化程度較高,營商環境開放包容,是東盟第二大經濟體。泰國商品在東盟國家享受零關稅待遇,對周邊國家具有較強輻射能力。
在中泰兩國政治互信不斷加深、中國—東盟自貿區建成並不斷深化,以及“一帶一路”倡議全方位推進的大背景下,兩國經貿合作務實發展、成果豐碩。據中國海關統計,2019年中泰貿易總額917.5億美元,中國連續7年成為泰國第一大貿易夥伴;中國對泰投資總額9億美元,歷史上首次超過日本,成為泰國最大外資來源國。
2020年,受新冠肺炎疫情影響,全球經濟下行,中泰貿易總額仍逆勢上漲7.5%達到986.3億美元,中國連續第8年成為泰國第一大貿易夥伴;中國對泰投資8.2億美元,位列泰國第二大投資外資來源國。中國企業在泰國投資質量穩步提升,經濟影響與日俱增,越來越多的中國大企業在泰投資建廠,一批批大型項目相繼投產,疫情下生產、經營進展平穩。中泰之間的投資合作已逐步形成多層次、多渠道、全方位的合作格局。
至臻聯合會計事務所作為一家國際化,多元化的老牌會計事務所,我們將設立專輯文章,分期為大家詳盡的講解《泰國投資的註意事項》。
泰國企業融資渠道
首先是關於泰國銀行融資的相關利率,為應對2020年新冠肺炎疫情對經濟帶來的沖擊,泰國央行在2020年2月、3月、5月曾3次降息各0.25個基點,從2020年年初基礎利率1.25%降至0.5%。截至2021年3月,基準利率維持在0.5%的低點不變。
(1)當地的商業銀行
當地商業銀行融資成本具體如下:目前泰國當地針對中資企業的商業銀行。泰國本地商業銀行:盤谷銀行、開泰銀行、匯商銀行等中資商業銀行:中國銀行(泰國)、中國工商銀行(泰國)
(2)定價標準
企業的融資成本在泰國商業銀行普遍采用以基準利率為標準,再考慮其他因素對利率進行調整的方式定價。針對幣種,常用基準利率包括:
泰銖融資常用參考基準利率:
最低貸款利率:主要適用於中小企業
最低透支利率:主要適用於中小企業THBFIX:主要適用於上市企業。曼谷銀行間同業拆借利率:泰銖市場的主要參考利率之一
對於泰銖融資來說,理論上各行的基準利率會由於存款來源和結構而各不相同,但市場上各家銀行為了統一標準,MLR均為同一利率,通常在每季度進行調整,以MLR定價的泰銖借款利率為固定利率。泰國當地銀行多數使用MLR定價,中資銀行除MLR也會使用
BIBOR定價。
美元融資常用參考基準利率:倫敦銀行間同業拆借利率對於其他借款幣種,例如人民幣,定價基準主要為銀行間同業拆借利率。
註:由於多方面復雜原因,LIBOR即將於2021年退出使用,美國擔保隔夜融資利率(SOFR)可望成為美元的參考匯率;就泰國而言,泰國央行製定新的泰銖融資參考利率,即泰國隔夜回購利率(THOR),以替代2021年年底隨LIBOR同時終止的泰國THBFIX參考利率。
(3)其他因素
影響客戶融資成本的其他因素包括借款人自身經營情況、貸款產品類型、借款用途、借款幣種、期限、擔保結構等。總體上,借款人自身經營狀況越好、擔保條件越強,融資成本相對就越低,具體需要由銀行綜合評估。
外國企業在當地各種銀行融資的條件
泰國始終把引進外資作為國家經濟發展的基本國策。隨著中國“一帶一路”倡議的提出,泰國政府積極引進外資,加大政策優惠力度,並對EEC招商引資做出適時性調整,更好應對投資環境的變化。特別是近年來,來泰投資的中國企業數量快速上升,越來越多的泰國本地銀行設立中資業務部門,為符合銀行信貸條件的中資企業提供金融服務支持。
當地銀行對外資企業融資普遍要求為:
無不良貸款記錄;
商業模式較為成熟,盈利能力較強;
較成熟的內部管理體系;
提供經審計的財務報表;
企業風險評級滿足銀行入貸標準;
銀行認同的擔保方式;
當地銀行為外國企業開具保函或開保函條件
當地銀行為企業開立的保函可分為:投標保函、質量/維修保函、付款保函、預付款保函、履約保函和融資性保函等;開立保函的條件流程如下:
開立保函的條件及流程:
①外國企業辦理條件
反擔保保函開立銀行需經當地銀行同意;
業務背景真實,符合當地銀行合規管理要求;
反擔保保函內容完整、指示明晰、條款清楚,適用法律或國際慣例涵蓋轉開保函;
外國企業需向當地銀行提交法人營業執照或其他證明其經營合法性和經營範圍有效證明文件。
②銀行辦理流程
落實反擔保行授信;
審核反擔保保函條款;
開出轉開保函。
轉開保函的條件及流程
①外國企業辦理條件
反擔保保函開立銀行需經當地銀行同意;
業務背景真實,符合當地銀行合規管理要求;
反擔保保函內容完整、指示明晰、條款清楚,
需被當地銀行所接受;
外國企業需通過轉開行向當地銀行提交法人營業執照或其他足以證明其經營合法性和經營範圍的有效證明文件。
②銀行辦理流程
審核反擔保保函條款;
向當地銀行開出反擔保保函。
企業在當地投資主要融資渠道
泰國當地企業融資的主要渠道:銀行貸款、股票籌資、債券融資及海外融資。
近些年,大部分來泰投資的中國企業融資主要渠道是通過銀行貸款和股東註資。除此之外,政府頒布的金融優惠政策也是來泰外資企業獲得更多資金的方式之一;為吸引外商投資,泰國專門設立泰國投資促進委員會(BOI)並製定了一系列的稅收及非稅收優惠政策,來彌補完善當地產業發展鏈條,帶動經濟的發展。
中國銀行(泰國)作為中國持續經營時間最長、國際化水平最高的銀行,也是最早在泰國設立機構的中資銀行,它和中國工商銀行(泰國)一起始終致力於中泰合作,服務中泰企業,為中資企業保駕護航。中國銀行(泰國)、中國工商銀行(泰國)和泰國本地銀行一樣,為本地企業提供各種金融服務。作為深耕泰國多年的中資銀行,中國銀行(泰國)、中國工商銀行(泰國)在泰中跨境結算和貿易融資、大中型中資工程服務和承包商及泰中聯合體的保函及融資、東南亞跨境銀行/俱樂部一體化融資、人民幣清算及結算等產品和渠道方面,有著自身獨特的競爭優勢。
金融機構支持綠色經濟提供金融政策產品
隨著人口增長、經濟快速發展以及能源消耗量的大幅增加,全球生態環境受到嚴重挑戰,氣候變化與環境資源約束已經成為全球性話題。響應聯合國“2030可持續發展目標”及“巴黎協定”的倡議,是各國政府和社會各界的共同責任。泰國政府承諾到2030年溫室氣體排放量將減少20%,並在2019年提出了圍繞生物經濟、循環經濟和綠色經濟(BCG)的經濟改革發展新模式,促進環保和經濟社會的可持續發展。金融機構需要在投融資決策中考慮潛在的環境影響,註重綠色產業的發展,通過對社會經濟資源的引導,促進綠色金融的發展
泰國商業銀行TMB發行了泰國國內首支綠色債券,世界銀行的國際金融公司是該債券的唯一投資者。TMB已將募集來的資金支持了泰國許多與可再生能源、能源效率和減少廢物有關的項目。自2019年5月起,泰國證券交易委員會(SEC)宣布自2019年5月起免除綠色債券、社會發展債券、可持續發展債券等三類債券發售申請備案的手續費,並將免除期限延長至2021年5月,有利於促進可持續業務經營的投資。
泰國證券交易所(SET)將按ESG原則開展業務、符合SET流動性標準的上市公司納入了泰國可持續發展投資指數(SETTHSI)中。自2018年來,納入該指數的公司證券數量和市值不斷上升,其中能源公司的占比明顯。
當地多家商業銀行及外資銀行,如軍人銀行、開泰銀行、中國銀行(泰國)等,正積極提倡綠色信貸,結合綜合評估項目對環境和社會的影響,支持公司綠色項目的投融資。
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