对于抵达法兰克福的访客而言，这座城市的气质显而易见——玻璃摩天大楼与中世纪教堂并肩而立，象徵著金融中心在传承与革新之间取得的微妙平衡。

正如 Swift 执行长 Javier Pérez-Tasso 在 flow 的《Building the Bank of Tomorrow》中所言，要在时代更迭中保持相关性，就必须在「传统与创新」两条轨道上并进——“一隻脚踏在过去，一隻脚迈向未来，但永远领先半步”。

对支付产业而言，这句话恰如其分地概括了当前的挑战：在修正现有体系根基的同时，开拓全球金融的下一个前沿。

G20 跨境支付路线图的下一步

自 2020 年 G20 通过《提升跨境支付路线图》（Roadmap for Enhancing Cross-border Payments）以来，全球支付体系的速度、透明度与成本改善虽已有显著进展，但目标仍未完全达成。金融稳定委员会（FSB）秘书长 Martin Moloney 在 Sibos 的辩论会《G20 Grand Prix：谁是真正的赢家？》上坦言，2027 年期限难以如期完成。他指出，这些目标不仅是量化指标，更是「衡量理想跨境支付系统应有样貌」的基准。

德意志联邦银行执行董事 Burkhard Balz 补充道，即便欧洲已透过 SEPA 实现高度协调，国家层面的隔阂与市场惯例差异仍造成碎片化，这对全球一体化构成警示。

Swift 首席企业官 Rosemary Stone 指出，真正的瓶颈不在跨境传输本身，而在支付的「最后一公里」——约 80% 的延迟发生于资金抵达受款行与入帐之间。她引用最新研究报告《Spotlight on speed: Why the last mile is the longest》指出，若能标准化并自动化合规报告及外汇管制流程，将大幅提升整体速度。

德意志银行全球支付产品主管 Rachel Whelan 进一步强调：「客户期望无论支付流向何处，都能获得一致、透明的体验。要实现这一点，网络间的互联与协作至关重要。」

Moloney 表示，接下来两年将是落实推进的关键期，同时也要为「G20 之后」的新篇章做好准备。

ISO 20022：结束的起点

随著 2025 年 11 月 FIN 格式退场倒计时进入尾声，目前 Swift 网络中已有 63.4% 的支付指令流量转换至 ISO 20022。J.P. Morgan 的 Beth Geller 表示，多数主要银行已拟定完整迁移计画，而其他银行将透过 Swift 的应急方案完成过渡。

然而，这仅是「结束的开始」。Deutsche Bank 的 Karyna Hutarovich 指出：「不是所有错误资料都会被拒收，部分‘静默滑过’，导致后端效率下降。」她提出四大关键领域以确保数据品质：标准遵循、资料完整与可追溯性、互通性及效能监控。

事实上，全球各地的市场基础设施亦在推动 ISO 20022，但地方实施的差异造成互通性挑战。Deutsche Bank Swift 及市场基础设施主管 Paula Roels 在座谈《央行是否看到全貌？》中直言：「地方版本若脱离国际标准，将迫使银行使用手动补救。透明与早期沟通对减少摩擦至关重要。」

FATF 第16号建议：透明化的蓝图

长期以来，FATF 的第16号建议（俗称「旅行规则」）一直是全球支付透明度的基石。2025 年 6 月，FATF 对其进行修订，以反映新技术与 ISO 20022 标准的融合。ACPR France 的 Stéphane Mahieu 指出，更新后的核心仍是「谁向谁付款」，但新增了两项变革：

要求充分运用支付基础设施的结构化资料能力；

推动身份资讯的一致性。

Deutsche Bank 的 Patricia Sullivan 评论道：「这是透明度的蓝图。过去客户追求速度、银行追求合规，如今透过 ISO 20022 的标准化结构，合规可被内嵌于支付流程中，而非事后附加。」

来自英格兰银行的 Michael Jones 补充，若业界错失以 ISO 20022 促进标准化的契机，反而会产生新的摩擦。Global Screening Services 的 Tom Scampion 以制裁筛查为例指出，结构化资料能使警示率降低约 30%。

考虑到全球协调的複杂性，FATF 将实施期延长至 2030 年。Sullivan 强调：「若缺乏资料准确度，一切都将沦为垃圾进、垃圾出。」

即时财务 API：档案式银行业的终结

当企业财务部门被迫实时运作时，传统的档案上传模式已显落后。Swift 的 Olivia Armstrong 指出，Instant Treasury APIs 能让财务主管「从被动变为主动」，实现即时流动性与支付管理。

默克公司资金专家 Johann Lee 正在参与试点，他认为标准化是关键：「API 环境如今仍高度碎片化。我们需要一个统一的标准来支撑即时现金管理。」

德意志银行 ISO 20022 企业标准化负责人 Kerstin Schoenwitz 补充，Swift 支持的全球共通实施（CGI-MP）计画已在 50 多国协调企业至银行的报文标准。

结语

从跨境支付改革到数据结构标准化，再到实时财务 API 的兴起，支付产业正站在「传统与创新」的交界点。正如德意志联邦银行行长 Joachim Nagel 所言：「中央银行不会接受任何削弱金融稳定的发展。」这句话也提醒业界，未来的支付体系，必须在稳定与创新之间找到新的平衡点。